Kapitalgewinne und Anschaffungskosten

Jedes Mal, wenn du Krypto veräußerst, ermittelst du eine Zahl: den Gewinn oder den Verlust. Diese Lektion zeigt, wie das nach US-Regeln geht und was die Höhe der Steuer verändert.

Die Rechnung

Gewinn oder Verlust = was du erhalten hast − deine Anschaffungskosten

Die Anschaffungskosten (Cost Basis) sind das, was dich das Krypto gekostet hat. Bei einem Kauf ist das der gezahlte Preis. Die IRS erlaubt dir, die Transaktionskosten des Kaufs hinzuzurechnen, etwa Börsengebühren und Gas. Die Kosten des Verkaufs werden von dem abgezogen, was du erhalten hast.

Ein Beispiel:

Du kaufst 1 ETH für 2.000 US-Dollar und zahlst 20 US-Dollar Gebühr. Deine Anschaffungskosten betragen 2.020 US-Dollar.
Später verkaufst du es für 3.000 US-Dollar und zahlst 30 US-Dollar Gebühr. Du hast 2.970 US-Dollar erhalten.
Dein Gewinn beträgt 2.970 − 2.020 = 950 US-Dollar.

Ohne Aufzeichnung darüber, was du gezahlt hast, kannst du deine Anschaffungskosten nicht nachweisen. Deshalb geht es in Lektion 59 um Aufzeichnungen.

Kurzfristig und langfristig

Wie lange du das Krypto gehalten hast, entscheidet über den Steuersatz.

Ein Jahr oder weniger: ein kurzfristiger Gewinn, besteuert zu denselben Sätzen wie dein gewöhnliches Einkommen.
Mehr als ein Jahr: ein langfristiger Gewinn, besteuert mit 0 %, 15 % oder 20 %, je nach Einkommen.

Die Haltedauer beginnt am Tag nach dem Erwerb.

Für die meisten ist der langfristige Satz niedriger. Für 2025 zahlte eine alleinstehend veranlagte Person mit einem zu versteuernden Einkommen von bis zu 48.350 US-Dollar 0 % auf langfristige Gewinne. Die Schwellenwerte ändern sich jedes Jahr, prüf also die aktuellen.

Einen Tag zu früh zu verkaufen, kann aus einem langfristigen einen kurzfristigen Gewinn machen. Prüf deine Daten, bevor du verkaufst.

Welche Coins hast du verkauft?

Angenommen, du hast 1 ETH für 1.500 US-Dollar gekauft, ein weiteres für 2.500 US-Dollar, und verkaufst jetzt eines für 3.000 US-Dollar. Dein Gewinn beträgt 1.500 oder 500 US-Dollar, je nachdem, welches du verkauft hast.

Die US-Regeln geben zwei Antworten:

Spezifische Identifizierung. Du wählst, welche Einheiten du verkaufst, und führst angemessene Aufzeichnungen, die das belegen.
First in, first out. Identifizierst du die Einheiten nicht, gelten die zuerst erworbenen als zuerst verkauft.

Seit dem 1. Januar 2025 wird das für jede Wallet und jedes Konto getrennt ermittelt. Du kannst nicht Coins aus einer Wallet verkaufen und die Kosten von Coins geltend machen, die in einer anderen liegen.

Verluste

Ein Verlust ist nützlich. Nach US-Regeln gilt:

Verluste werden zuerst mit Gewinnen verrechnet.
Sind deine Verluste größer als deine Gewinne, kannst du jedes Jahr bis zu 3.000 US-Dollar des Überschusses mit deinem sonstigen Einkommen verrechnen.
Was übrig bleibt, wird in spätere Jahre vorgetragen.

Ein Verlust zählt nur, wenn du ihn angibst. Wer Geld verloren hat, spart sich oft den Papierkram und verschenkt damit etwas, das Wert hat.

Die Wash-Sale-Frage

Für Aktien gibt es in den USA eine Wash-Sale-Regel. Verkaufst du mit Verlust und kaufst dasselbe innerhalb von 30 Tagen davor oder danach, kannst du den Verlust noch nicht geltend machen.

Das Gesetz hinter dieser Regel erfasst „Aktien oder Wertpapiere" ("stock or securities"). Der Gemeinsame Steuerausschuss des Kongresses (Joint Committee on Taxation) hielt im September 2026 fest, dass digitale Vermögenswerte nicht ausdrücklich in seinen Anwendungsbereich fallen.

Das kann sich ändern. Am 16. September 2026 billigte ein Ausschuss des US-Repräsentantenhauses einen Gesetzentwurf, den Digital Asset Tax Certainty Act, der die Wash-Sale-Regeln auf digitale Vermögenswerte ausdehnen würde. Bei der letzten Überprüfung dieser Lektion war er noch kein Gesetz. In der vorliegenden Fassung würde er rückwirkend für Verkäufe gelten, die nach seiner Einbringung Mitte September 2026 getätigt wurden.

Prüf den aktuellen Stand, bevor du dich darauf verlässt, mit Verlust zu verkaufen und zurückzukaufen.

NFTs können anders sein

Der langfristige Höchstsatz für Sammlerstücke liegt bei 28 %, nicht bei 20 %. Die IRS hat erklärt, dass sie vorerst danach entscheidet, ob ein NFT ein Sammlerstück ist, wofür das NFT steht. Lektion 60 kommt darauf zurück.

Drei Gewohnheiten

Halte die Anschaffungskosten beim Kauf fest, Gebühren eingeschlossen.
Kenne deine Haltedaten.
Gib Verluste ebenso an wie Gewinne.