Quanto investire: rischio e dimensione della posizione

La decisione più importante nelle cripto è quanto metterci, non quale moneta comprare. Se la dimensione è giusta, un esito negativo si può sopportare. Questa lezione ti dà un modo per ragionarci. È formazione, non consulenza personale.

Parti dallo scenario peggiore

Le autorità di vigilanza concordano sul punto di partenza.

La Financial Conduct Authority britannica: «dovresti essere pronto a perdere tutto il denaro che hai investito».
Le autorità finanziarie dell'UE definiscono molti cripto-asset «altamente rischiosi e speculativi» e «non adatti alla maggior parte dei consumatori al dettaglio».

Quindi poniti la domanda al contrario. Quale somma potresti perdere del tutto senza che la tua vita cambi? Quella cifra è il tuo tetto.

Prima le cose importanti

Le cripto vengono dopo le basi:

Un fondo di emergenza. Denaro messo da parte per spese impreviste, tenuto in un posto sicuro e facile da raggiungere.
Debiti costosi. Estinguere una carta di credito è un rendimento certo. Nessun investimento lo offre.
Risparmio a lungo termine. Contributi pensionistici e investimenti diversificati.

Il denaro che ti servirà entro pochi anni non deve stare in qualcosa che può dimezzarsi in pochi mesi.

Dimensionalo come quota dei risparmi

Ragiona in percentuali, non in monete. Supponi che le cripto calino dell'80%, come è già successo al bitcoin.

Quota dei risparmi in cripto	Effetto sui risparmi totali
2%	Calo dell'1,6%
5%	Calo del 4%
20%	Calo del 16%
50%	Calo del 40%

Una quota piccola trasforma un crollo in un fastidio. Una quota grande lo trasforma in una crisi. Non esiste una percentuale giusta per tutti. Quella giusta è quella che potresti veder calare dell'80% continuando a dormire sonni tranquilli.

Non prendere in prestito per comprare

Il denaro preso in prestito e il trading con leva moltiplicano le perdite. Con la leva, un movimento di prezzo moderato può azzerare l'intera posizione, e le autorità statunitensi avvertono che puoi perdere più di quanto hai messo. Se non potevi permettertelo in contanti, non puoi permettertelo a credito.

Scrivi le tue regole prima di comprare

Le decisioni prese mentre i prezzi oscillano di solito sono cattive. Scrivi:

Il massimo che investirai, come importo e come quota dei risparmi
Come comprerai, per esempio ogni mese (vedi la Lezione 16)
Cosa farai se il prezzo si dimezza
Cosa farai se raddoppia

Poi segui il piano. Due abitudini fanno più danni di tutte: aggiungere denaro per recuperare una perdita e comprare di più perché altri si stanno arricchendo.

All'interno della quota in cripto

La dimensione conta anche all'interno delle cripto. Le monete più piccole sono più rischiose di bitcoin o ether, e le memecoin lo sono ancora di più. Un approccio ragionevole è considerare la parte speculativa come denaro già speso.

Quando chiedere consiglio

Se le somme sono grandi per te, o la tua situazione è complicata, parla con un consulente finanziario abilitato che paghi tu e che non lavori a provvigione.