Il piano di accumulo (dollar-cost averaging)

Il dollar-cost averaging significa investire lo stesso importo a intervalli regolari, qualunque cosa faccia il prezzo. È un modo semplice per togliersi il problema di quando comprare. È un metodo, non una garanzia.

Come funziona

Scegli un importo e un calendario, per esempio 50 dollari il primo giorno di ogni mese. Poi lo rispetti.

Quando il prezzo è alto, i tuoi 50 dollari comprano meno. Quando è basso, comprano di più. Col tempo, il tuo costo medio per moneta finisce sotto la media dei prezzi che hai pagato.

Un esempio

I prezzi qui sotto sono inventati per mostrare il calcolo.

Mese	Prezzo di un bitcoin	Spendi	Ricevi
1	100.000 $	50 $	0,000500 BTC
2	80.000 $	50 $	0,000625 BTC
3	50.000 $	50 $	0,001000 BTC
4	100.000 $	50 $	0,000500 BTC

Hai speso 200 dollari e possiedi 0,002625 BTC. Il tuo costo medio è di circa 76.190 dollari per bitcoin. La media dei quattro prezzi era 82.500 dollari. Il mese con il prezzo basso ha comprato di più, e questo ha abbassato la tua media.

Cosa fa bene

Elimina il problema del momento. Nessuno individua il minimo in modo affidabile. Con un calendario non devi provarci.
Riduce i rimpianti. Non metti mai tutto nel giorno peggiore possibile.
Si adatta a uno stipendio. La maggior parte delle persone investe dal reddito man mano che arriva, non da una somma unica.
Crea un'abitudine. Una regola fissata in anticipo è più facile da seguire di una decisione presa mentre i prezzi oscillano.

Cosa non può fare

Il dollar-cost averaging non ti protegge dalle perdite. Se il prezzo continua a scendere e non si riprende, perdi denaro su ogni acquisto.

Non è nemmeno la scelta migliore in ogni caso. Vanguard ha studiato i mercati azionari e obbligazionari dal 1976 al 2022. Per chi aveva già una somma intera, investirla tutta subito ha battuto la distribuzione nel tempo circa due volte su tre. Il motivo è che quei mercati sono saliti più spesso di quanto siano scesi, quindi aspettare di solito costava rendimento.

Quello studio non riguardava le cripto, molto più volatili. Lo stesso documento notava che distribuire gli acquisti può essere adatto a chi sopporterebbe male una perdita improvvisa.

Farlo con giudizio

Tieni d'occhio le commissioni. Una commissione fissa su ogni piccolo acquisto si accumula. Meno acquisti, più grandi, possono costare meno. Vedi la Lezione 15.
Fissa prima il totale. Decidi quanto sei disposto a mettere in cripto in tutto. La Lezione 20 tratta questo punto.
Automatizza con attenzione. Gli acquisti ricorrenti sono comodi. Rivedili ogni pochi mesi.
Conserva le ricevute. Ogni acquisto ha la sua data e il suo prezzo ai fini fiscali.